Wozu in die Ferne schweifen, wenn das Gute liegt so nah. Den Lieblingsspruch meiner Oma habe ich erst in der Pandemie schätzen gelernt und er gilt meines Erachtens derzeit auch für die Börsen. Selbstverständlich gehören Emerging Markets in jedes Portfolio. Nur sehe ich momentan keinen Sinn darin, mich dort vermehrt zu positionieren, solange die Industriestaaten ebenso oder sogar stärker wachsen. Ich berufe mich hier mal auf die Oktoberzahlen der Raiffeisen KAG, die ich gerade zur Hand habe, wonach das geschätzte BIP-Wachstum in den untersuchten Emerging Markets 2022 mit 3,4 Prozent sogar deutlich unter jenem der entwickelten Länder mit 4,1 Prozent liegen wird. Da stechen vor allem Deutschland mit einem BIP-Wachstum um 5,1 Prozent, Kanada mit plus 4,4 Prozent und selbst wirtschaftlich schwächere Staaten wie Italien und UK mit jeweils 4,3 Prozent hervor. Die USA schmiert hier mit einem Ausblick von 3,8 Prozent ab. Hier findet das Wachstum mit 6,4 Prozent heuer statt. Bei den Schwellenstaaten heben sich 2022 lediglich China mit 5,5 Prozent und Indien mit 5,8 Prozent Wachstum ab. Aber lohnt sich dafür das höhere Risiko. Ich finde man investiert in Emerging Markets besser sukzessive mit Sparplänen, Timing ist generell schwer und dort kaum möglich. Rechtlicher Hinweis: Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine  Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Schwellenländer #Industriestaaten #Wachstumsraten #Timing #Prognosen_2022

Pferde haben mir viel gelernt: Unter anderem, dass der direkte Weg nicht immer der Beste ist, um ans Ziel zu gelangen. Pferde sehen komplett anders wie wir. Vor allem aber können sie die Bilder, die sie links und rechts sehen nicht wie wir im Hirn zu einem ganzen Bild zusammenfügen. Ich reite problemlos an einer großen Wasserpumpe am Feld rechts von uns vorbei und auf dem Rückweg schreckt sich das Pferd genau vor der Pumpe, die ihm beim Hinweg egal war. Das linke Auge hat die Pumpe ja zuvor noch nicht gesehen.  Fazit: Ich reite besser zickzack auf Pumpen und andere Monster zu. So kann das Pferd sie einerseits mit beiden Augen erfassen und zweitens biete ich dem Pferd immer wieder von Neuem eine Rückzugsmöglichkeit. So ähnlich könnte eine erfolgreiche Anlagestrategie ausschauen. Statt direkt in ein gutes Unternehmen zu investieren, dessen Kurs vielleicht schon stark gestiegen ist, schaue ich mir dessen ebenfalls attraktiven Kernaktionär an, ob er nicht noch günstiger ist und ich mich so über Umwege dem Zielunternehmen nähere. Mir fallen da auf Anhieb zwei interessante Kandidaten ein: Statt in den österreichischen Aktionärsliebling  Verbund AG  direkt zu investieren , kann ich mir die EVN anschauen, wobei  beide in den letzten zwölf Monaten schon gut gelaufen sind. Plus 69 Prozent die EVN, plus 74 Prozent der Verbund. Ein anderes Beispiel ist VW und die Porsche Holding, die Großaktionär von VW ist und jüngst auch in den DAX 40 aufgestiegen ist.  Während die Porsche-Holding in den letzten zwölf Monaten knapp 75 Prozent zulegte, stieg der Wert von VW „nur“ um 37 Prozent. Nicht, dass ich jetzt den Einstieg bei Porsche und EVN statt VW und Verbund grundsätzlich empfehle, aber auch in der Finanzlandschaft sollte man sich alle Wege anschauen, die nach Rom führen. Rechtlicher Hinweis: Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine  Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Anlagestrategie #Kernaktionär #Zielinvestment

Wohnen ist Luxus. Das zeigt der Global House Price Index des Internationalen Währungsfonds. In drei Viertel der 60 Staaten, die in den Index einfließen sind die Immobilienpreise trotz Wirtschaftseinbruch im Pandemiejahr 2020 stark gestiegen. In Luxemburg verteuerten Häuser im Vorjahr um fast 18 Prozent, in der Türkei um fast 16 Prozent. Dann folgen bei den Preisanstiegen Kanada, Dänemark, Russland, Litauen, Portugal, an neunter Stelle schon Österreich mit rund zehn prozentigen Anstiegen. Fast gleich auf ist hier Deutschland. In der Schweiz stiegen die Hauspreise knapp acht Prozent. In 23 Prozent der 60 Staaten stiegen die Hauspreise über fünf Prozent. In Europa geben die ärmsten 20 Prozent der Bevölkerung bereits rund 40 Prozent ihres Einkommens für die Miete aus, sorgt sich der IWF und gibt gleichzeitig Entwarnung. Ein Anstieg der Zinsen, der Wegfall staatlicher Hilfe, wenn sich die Konjunktur jetzt erholt und der Wegfall von Angebotsengpässen bei Baumaterial sollten für Entspannung an der Preisfront sorgen.  In den letzten 20 Jahren ist der globale Häuserpreisindex des IWF jedenfalls real um 170 Prozent gestiegen, und das trotz der Immobilienkrise 2007. Die Investition in die eigenen vier Wände ist immer eine Gute. Rechtlicher Hinweis: Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine  Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Hauspreise #Immobilien #IWF #Global_House_Price_Index #IMF #Immobilienkrise

TransportunternehmerInnen können keine Aufträge annehmen, weil ihnen die LKW-Chauffeure fehlen. Bei Windkraftanlagen stehen die Räder still, weil es kein Fachpersonal gibt, dass sie am Laufen hält. Bei John Deere gehen Traktoren nicht vom Band, weil die Mitarbeiter für höhere Löhne streiken. Restaurants und Einzelhandel müssen Öffnungszeiten verkürzen, weil ihnen die Mitarbeiter fehlen. Von Gesundheitspersonal das an allen Ecken fehlt ganz zu schweigen. Arbeitskräfte werden zunehmend zum Asset.  Das sollten auch die Anleger bedenken und die Beschäftigungssituation bei ihren investierten Titeln ebenso im Auge behalten wie auch jährliche Rankings wie jenes von Great place to work. Umso honorabler finde ich, dass der Wirtschaftsnobelpreis dieses Jahr nicht wieder an Finanzmarkttheoretiker ging, sondern an die drei Arbeitsmarktforscher David Card, Joshua Angrist und Guido Imbens. Sie haben herausgefunden, dass ein höherer Mindestlohn nicht zwingend mit einer höheren Arbeitslosigkeit einhergeht, wie man etwa im deutschen Wahlkampf des Öfteren gehört hat. In Deutschland sind zehn Millionen im erwerbsfähigen Alter von der Mindestlohndebatte betroffen. Frohes Schaffen wünscht Julia Kistner Rechtlicher Hinweis: Für Verluste, die aufgrund von getroffenen    Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine  Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Mindestlohn #Wirtschaftsnobelpreis #Arbeitsmarktforscher #David_Card #Joshua_Angrist #Guido_Imbens #Arbeitskräftemangel

Anfang Oktober ist die Ausschreibungsfrist für eine beachtenswerte Machbarkeitsstudie der EU-Kommission ausgelaufen. Sie soll Vorschläge liefern, wie ein europäisches Vermögensregister aussehen könnte, mit der die Finanz- und Vermögenssituation jedes EU-Bürgers in einem zentralen Register abrufbar sein soll. Dort steht dann geschrieben, wieviel Geld, Immobilien, Gold, Kunst, Krypto etc. jeder besitzt. Wozu das Ganze? Es soll Transparenz im Kampf gegen Fi­nanz­kri­mi­na­li­tät und Terror schaf­fen und den Be­hör­den grenz­über­grei­fend Zu­gang zu In­for­ma­tio­nen er­mög­li­chen. Nicht falsch verstehen. Ich habe nichts zu verbergen, nur irgendwie fühle ich mich durch so ein Register in Kombination mit den Bestrebungen der EU, ab 2024 Bargeldzahlungen über 10.000 Euro zu verbieten in meiner finanziellen Freiheit eingeschränkt. Das hat den schalen Beigeschmack, dass man Voraussetzungen schafft, um Sonderabgaben, EU-Steuern oder Negativsteuern leichter einheben zukönnen . Wer sagt mir, dass jeder ein Konto bekommt, das ist ja jetzt schon nicht der Fall und wann, wie, an wen und zu welchem Preis ich Zahlungen tätigen darf. Was hier mein Finanztipp wäre? Ich habe keinen…. Rechtlicher Hinweis: Für Verluste, die aufgrund von getroffenen   Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #EU #Vermögensregister #Terror #Finanzkriminalität #Negativsteuern #Sonderabgaben #EU-Steuern

Gerade jetzt, wo die Kurse weltweit nachgeben ist ein guter Zeitpunkt nicht wegzuschauen, sondern genau hinzuschauen, was man eigentlich in seinem Portfolio hortet. Vor allem wegen Klumpenrisiken. So kommen die „Big Five“ also Apple, Amazon, Alphabet, Google und Facebook auf einen Anteil am S&P 500 von fast ein Viertel des Gesamtgewichts und machen auch noch 17 Prozent des MSCI World Index und 15 Prozent des MSCI All Country World Index aus. Denn im MSCI World haben US-Aktien durch ihre jahrelange Überperformance einen Anteil von 60 Prozent. Und selbst wenn man in die Berkshire Heathaway, als in die Beteiligungsholdung von Warren Buffet investiert, ist man nicht so breit gestreut wie man vielleicht glaubt. Die vier unternehmen Apple, Bank of America, Coca-Cola und American Express machen knapp 70 Prozent des Portfolios der Berkshire aus. Auch der Schweizer Market Index SMI ist nicht gerade die Ausgeburt an Streuung Hier machen die drei Aktien Roche, Novartis und Nestlé 60 Prozent der Marktkapitalisierung des Leitindex aus. Da kann ich mir statt dem SMI , doch gleich die drei Aktien Roche, Novartis, Nestlé direkt ins Portfolio legen und die Fonds-Gebühren sparen. Wer also breit investieren will, sollte sich also breit gestreutere Fonds und ETFs aussuchen: Zum Beispiel statt einem Produkt auf den MSCI World eines auf den MSCI All Country World Index mit rund 3400 Aktien. Statt auf den EuroStoxx 50, sollte man auf den EuroStoxx 600 setzen. Breiter als der DAX ist der MSCI Germany gestreut und in den USA kann man statt in den S&P 500, der die Big Five so stark gewichtet in den Russell 2000 Index investieren, wobei das nicht automatisch weniger Kursschwankungen bedeutete. Man legt sich damit kleinere Unternehmen ins Portfolio, die oft konjunktursensibler sind. Rechtlicher Hinweis: Für Verluste, die aufgrund von getroffenen  Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Klumpenrisiko #Technologie_Werte #DAX #MSCI_World #EuroStoxx #S&P_500 #Russell #Index

Gegessen wird immer, in guten wie in schlechten Zeiten. Und wenn es durch die Inflation teurer und das Börsl auch durch die Pandemie strapaziert wird punkten markenstarke Systemgastronomen, wo auswärts essen noch einigermaßen erschwinglich ist. Mit 1,81 Milliarden US-Dollar Umsatz ist #Yum! Brands mit seinen starken Marken Kentucky Fried Chicken, Taco Bell und Pizza Hut die größte Restaurantkette der Welt. In den letzten zwölf Monaten hat ihr Kurs über 34 Prozent zugelegt. Bei einem Gewinn von 904 Millionen US-Dollar beträgt das Kurs-Gewinn-Verhältnis schon über 28. Man traut dem Fastfood-Riesen langfristig noch ein starkes Wachstum zu. #McDonald´s ist nicht nur eine Fastfood-Kette, sondern auch ein großer Immobilienbesitzer. Der Burger-Spezialist zahlt seit 1976 Jahr für Jahr Dividende. Die Quartalsdividende liegt bei 1,38 US-Dollar. Das entspricht beim aktuellen Kurs einer Dividendenrendite von 2,25 Prozent. Auch will das Management das ausgesetzte Aktienrückkaufprogram von 15 Milliarden US-Dollar wieder fortführen, das sollte der McDonald´s-Aktie gut tun. Direkter Konkurrent ist die Burger King-Mutter #RestaurantBrands. Der Konzern, zu dem auch die Marken Popeye und Tim Horton gehören, legt am 26. Oktober seine Zahlen für das dritte Quartal 2021 vor. Analysten schätzen, dass sie deutlich besser ausfallen. Zu den großen Playern zählt auch #Domino´sPizza, die am Donnerstag ihre Quartalszahlen veröffentlichen. Im dritten Quartal dürfte die Pizza-Zustellkette erstmals die eine Milliarde US-Dollar Umsatz im Vierteljahr überschreiten. Die Analysten rechnen mit einem Quartalsgewinn von 3,11 nach 2, 49 US-Dollar im Vergleichsquartal 2020. Domino´s Pizza ist in 60 Staaten mit 12.000 Outlets vertreten. Übrigens, kurz Werbung in eigener Sache: Branchenberichte wie diesen und CEO-Interview von mir liest ihr regelmäßig im österreichischen Wochenmagazin Börsen-Kurier. Rechtlicher Hinweis: Für Verluste, die aufgrund von getroffenen  Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Fastfood #Aktien #Dauerbrenner #Quartalsgewinne

Eine Studie der DekaBank, die die Bundestagswahlen seit 1961 in Deutschland untersucht hat zeigt: Der Aktienmarkt neigt in den 100 Handelstagen vor der Wahl grundsätzlich zur Schwäche. In den 100 Tagen nach der Wahl stabilisieren sich die Kurse oder sie entwickeln sich positiv. Das ist ja ein erfreulicher Ausblick für das deutsche Parkett, zumal es dann sehr viel zum Aufholen gibt. Denn bisher hat sich der DAX an die Deka-Studie nicht gehalten und seit dem Wahltag am 26. September mehr als drei Prozent eingebüßt. Nichts desto trotz, das Deka-Research-Team hält fest: „Besonders ausgeprägt war die positive Entwicklung in der Vergangenheit dann, wenn es zu einem Regierungswechsel kam.“ Also damit kann man durchaus rechnen. Allerdings ist hier die Aussagekraft eingeschränkt, denn ein Regierungswechsel kam in den beobachteten letzten sechzig Jahren nur vier Mal vor.  Rechtlicher Hinweis: Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Bundestagswahlen #Deka-Studie #Regierungswechsel #Deutsche_Börse #DAX

Die Nachfrage nach grüner Energie und nachhaltiger Produktion übersteigt bei weitem das Angebot. Wenn wir alle auf Stromautos umsteigen wissen selbst renommierte Wirtschaftsforscher wie Gabriel Felbermayr nicht, woher der viel Strom kommen soll. Bestimmt nicht aus der Steckdose. Hier möchten die EU-Staaten mit sogenannte „Carbon Contracts for Difference“ versuchen, die Unternehmen zum Stromsparen und nachhaltigerem Wirtschaften zu bewegen. Carbon-CFD´s sind Verträge, die zwischen Unternehmen und Staat geschlossen werden. Damit sollen die Mehrkosten einer klimafreundlichen Produktion im Vergleich zu herkömmlichen Verfahren ausgeglichen werden, während man beim Beibehalten herkömmlicher Verfahren zur Kasse gebeten wird. Der Staat unterstützt also die Transformation von umweltbelastenderen zu umweltfreundlicheren Produktionen. Deshalb sollte man auch nach wie vor in fossile Brenstoffunternehmen investiert sein, die ambitioniert sind, sich ökologischer aufzustellen. Profitieren können hier integrierte Unternehmen wie etwa eine OMV, deren Chemiesparte Borealis entstehendes CO2 weiterverabeitet. Ebenso Chemieriesen wie BASF oder Dupont. Die Chemische Industrie kann viel dazu beitragen, CO2 in ihren Produktionsprozessen zu verabeiten.  Bei den Versorgern verdient etwa der Verbund massiv an dem Strompreis und zugleich an den CO2-Zertifikaten, die er an weniger nachhaltig wirtschaftenden Unternehmen teuer verkaufen kann. Ich wünsche Euch eine erfolgreiche grüne Investmentwoche und kann Euch zum Energiethema auch die aktuelle Folge der GELDMEISTERIN wärmstens ans Herz legen. Hier kommen auch Börsenexperte Wolfgang Matejka und Wirtschaftsforscher Gabriel Felbermayr zu  Energiepreisen und Energieaktien zu Wort. Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Alternativenenergie #Carbon_Contracts_for_Difference #Chemische_Industrie #Dupont #BASF #OMV #Transformation #Gabriel_Felbermayr

Ja, ich muss mich fremdschämen, auch wenn meine Mutter mir einbläute, dass man das nicht braucht. Ja, ich gebe zu, ich bin eine Journalistin, aber mit Leidenschaft und wirklich:  so eine korrupte Verstrickung zwischen Politik und Medien, wie man sie jetzt zwischen dem Herausgeber des Boulevardblatts Österreich und unserem Bundeskanzler Sebastian Kurz vermutet, habe ich in meiner ganzen langen Berufslaufbahn noch nicht erlebt, auch wenn mir die Presseförderung und die Inseratenpolitik der österreichischen Regierung immer schon reformbedürftig erschien. Was das mit der Börse zu tun hat? Sehr viel. Schließlich hat der Staat viel Einfluss auf börsennotierten Unternehmen – Stichwort die korrupte Besetzung der staatlichen Beteiligungsholding ÖBAG, die immerhin Großaktionär an tollen heimischen Unternehmen wie Verbund, OMV, POST AG ist. Überhaupt hat die Pandemie die Abhängigkeit vom Big Spender Staat erhöht, oftmals sogar direkt durch Reverstaatlichungen etwa in Deutschland bei der Lufthansa oder TUI. Vor allem aber haben staatliche Regulierungen zugenommen, wenn auch oftmals im Sinne Umwelt. Wie der Staat derzeit  durch die Energiepolitik und Energiebesteuerung seine Bürger noch abhängiger von sich macht, das diskutieren Börsenexperte Wolfgang Matejka von Matejka & Parnters und ich in der nächstren Folge der GELDMEISTERIN. Ich hoffe wir hören uns am Sonntag wieder. Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Staatseinfluss #Energiepolitik #Steuerpolitik #Reverstaatlichung #TUI #Lufthansa #ÖBAG

Ich persönlich glaube eher an das Christkind als an die Weihnachtsrally. Zu viel Ängste deprimieren die Kapitalmärkte. Eine drohende Energiekrise, Lieferengpässe, Konjunktursorgen, Regulierungen, geo-politische Konflikte wie zwischen Taiwan und China. und nicht zuletzt das große Pulverfass Evergrande, wo man sich nicht mehr so sicher sein kann, dass das Politbüro in Peking hier nicht auch ein Exempel setzen will und den wankenden Immo-Riesen fallen lässt. Meiner Meinung nach ist es jetzt Zeit ein wenig Pulver im Trockenen zu lassen oder zu holen und Gewinne, wo man sie bei Wachstumsaktien hat, mitzunehmen. Aber natürlich keinesfalls ganz aus dem Aktienmarkt auszusteigen, sondern vielleicht zehn bis 20 Prozent seines Wertpapiervermögens vorübergehend einmal nicht zu veranlagen. Das hängt natürlich von der Risikobereitschaft ab und nicht zuletzt vom Alter. Wenn ich erst 30 Jahre bin, habe ich ja noch genügend Zeit, den letztlich kleinen Zacken in der Chartgeschichte auszugleichen. Mit 50+ muss ich schon vorsichtiger sein. Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Aktie #Cash #Volatilität #Cash_Reserven #Gewinnmitnahme #Warnsignale #Kapitalmärkte

Die Schweiz gilt als Hafen der Stabilität, weshalb ich auch in meinem Podcast GELDMEISTERIN langfristigen Anlegern Schweizer Aktien empfohlen habe. Hier bekam ich von einigen Hörern Rückmeldungen, dass Schweizer Aktien seit Juli 2019 nicht mehr an europäischen Börsen gehandelt werden dürfen, weil das gegenseitige Abkommen nicht verlängert wurde. Das ist richtig. Seit Mitte 2019 besteht ein Handelsverbot für Schweizer Aktien in der EU, weil Rahmenabkommen aufgekündigt wurden. Was nicht heißt, dass ich als Europäer nicht Schweizer Aktien in Zürich kaufen und verkaufen kann. Vorausgesetzt mein Broker ist an Schweizer Handelsplätzen direkt angebunden, was der eine oder andere günstige Neobroker nicht ist. In jedem Fall in Europa kaufen und verkaufen kann man Fonds oder ETFs auf Schweizer Aktien, die in der EU aufgelegt werden. Ebenso können verbriefte Derivate und Anleihen, denen Schweizer Aktien zugrunde liegen in Europa gehandelt werden. Auch kann man weiterhin außerbörslich im Direkthandel Schweizer Aktien kaufen. Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Schweizer_Aktien #Aktienhandel #SMI #Handelsverbot

Mit Geld da kann man alles kaufen, das gilt vielleicht im Fußball. Nicht bei den Weihnachtsgeschenken. Da kündigen sich gerade bei Spielzeug Lieferengpässe wegen dem weltweiten Frachtstau, fehlenden Containern bis hin zum Mangel an LKW-Fahrern an. Warner Bros rechnet mit einem Einbruch der Spielzeugindustrie von fünf Prozent im nächsten Jahr, weil die nicht gelieferten Barbiepuppen, Plüschfiguren und Videospiele aus dem Weihnachtsgeschäft im nächsten Jahr noch in den Regalen sind. Auch Handys schaffen es nicht unter dem Weihnachtsbaum und wenn, dann zu deutlich höheren Preisen. China hat jüngst die Logistikengpässe noch mit  willkürlich Stromabschaltungen verschärft, um den Klimazielen ein Stück näher zu kommen. Bei Herstellern wie Apple und Tesla, die in China produzieren, stockt die Produktion. Betroffen ist vor allem auch die Bekleidungs- und die Sportschuhindustrie, Notebooks bis hin zu Fahrrädern. Auf Schnäppchen nach den Weihnachtsfeiertagen würde ich dieses Jahr nicht spekulieren, wenn alles Mangelware ist, eher auf höhere Preise. Am besten, man erledigt schon im Oktober die Weihnachtseinkäufe und genießt dann den Weihnachtsfrieden umso mehr. Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Weihnachtseinkäufe #Lieferengpässe #Preissteigerungen #Spielzeug #Stromabschaltungen #Frachtstau #iphones #Puppen #Videospiele

Und der der Mann aus Russland konnte lachen, fröhlich sein und Witze machen, war ein Aktionär wie ich und Du. Lachen kann er/sie wieder. Die russische Aktionärin. Der Mokauer Leitindex RTX hat seit Jahresbeginn rund 27,5 Prozent zugelegt und dafür gibt es gute Gründe: Zum einen sind das natürlich die hohen Rohstoffpreise und hier vor allem die explodierenden Gaspreise. Die Gaszprom ist eines der Schwergewichte im RTX, neben anderen Zyklikern wie Lukoil, Norilsk Nikel die Rosneft, Nordisk, Novatek oder Sperbank. Hinzu kommt, dass Russlands Wirtschaft heuer um 4,5 Prozent wächst. Auch sind russische Aktien mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 6 bis 7, bei Gazprom sind es nur fünf sehr günstig. Das natürlich auch aus guten Gründen. Das politische Risiko in Russland ist nicht zu unterschätzen, die Schwergewichte des RTX gehören großteils dem Staat, die Rohstoffkonzerne, die den Index dominieren könnten effizienter sein. Rohstoffe sind per se schon volatil, da muss man auch kräftige Rückschläge verkraften können, wenn die Konjunktur wieder nachlässt. Wer jetzt kurzfristig in den russischen Markt einsteigen will, Nerven hat und Nachhaltigkeit nicht ganz oben auf dem Kurszettel stehen hat, sehr gerne. Für Buy and hold ist der russische Markt nichts. Ein bisschen Ostphantasie reicht auch? Der Austrian Trade Index hat seit Jahresbeginn 31,5 Prozent zugelegt. Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Russland #RTX #ATX #Volatilität #Zykliker #Sperbank #Gazprom #Norilsk_Nikel #Rosneft #Nordisk #Novatek #Sperbank #Politisches_Risiko

Kann sich noch jemand an die Spacs erinnern? Special Purpose Aquisition Companies? Die im Vorjahr bis in den Februar hinein mega geboomt haben und über die man heute nicht mehr allzu viel spricht? Gemeint sind di Börsenhüllen oder Blankoscheck-Unternehmen, die Geld von den Aktionären einsammeln, ohne noch zu wissen, in welche nächsten Highflyer oder auch Flop sie investieren werden. SPACs haben jedenfalls die Daytrader entdeckt, die noch im Vorjahr auf gehypte Einzelwerte wie Gamestopp oder AMC spekulierten. Seit Februar wird kräftig Geld aus den Spacs abgezogen, was nicht ganz ungewöhnlich ist. Diejenigen, die die Unternehmen über eine solche Beteiligungsholding an die Börse gebracht haben, die Investoren der ersten Stunde, steigen jetzt langsam wieder aus. Gefundenes Fressen für Daytrader, die weniger interessiert, ob die Beteiligungsholding wirklich den Börsenpreis wert ist, sondern die sich Werte aussuchen, wo sie die Richtung glauben absehen können. Im Falle vieler SPACS ist die nach massiven Kapitalabflüsse nach unten. Es wird  gedaytraded beziehungsweise Put-, soll heißen Verkaufs-Optionen gekauft was das Zeug hält, weil man von fallenden Kursen ausgeht. Auch weil SPACS oftmals in StartUps investieren, die mit sehr ambitionierten Versprechungen an den Start gehen. Man denke nur an das Silicon-Valley-Startup Aurora, das Technologie für Roboterautos und LKWs entwickelt und beim Börsen-Gang im Juli schon mit elf Milliarden Euro bewertet wurde, aber erst 2025 Gewinne einfahren will. Ein interessantes, aber heißes Pflaster, Vorsicht Brandwunden! Viel Anlageerfolg wünscht Julia Kistner, die sich zu 100.ten Folge der Börsenminute über Deine Unterstützung freuen würde. Eine große Hilfe wäre, wenn Du die Börsenminute auf Youtube oder auf einer Podcast-Plattform abonnieren würdest. Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #SPAC #Daytrader #Investment #Aurora

Apropos gestrige Börsenminute und politische Börsen haben kurze Beine: Ich müsste mich schon schwer täuschen, wenn bis Freitag nicht doch das ok der Republikaner zu einer weiteren Aussetzung der amerikanischen Staatschuldenbremse bis 12. Dezember kommem würde. In den USA gibt es ja eine gesetzlich festgelegte Grenze, wie viel neue Schulden die Regierung zur Begleichung ihrer Ausgaben machen darf. Aktuell liegt diese bei 28,4 Billionen US-Dollar, umgerechnet 24 Billionen Euro. Die ist jetzt erreicht und wird sie nicht ausgesetzt, wäre der Staat USA de facto im Laufe des Oktobers zahlungsunfähig. Zuletzt wurde ein solcher Shut Down von Donald Trump 2019 verhindert, der die Schuldenobergrenze bis Ende Juli 2021 aussetzte. Die US-Schuldenobergrenze ist übrigens ein Kriegsrelikt aus 1917. Einmal nicht eingelenkt wurde 2011, worauf die Ratingagentur S&P den USA die Bestnote AAA entzog und die Börsen weltweit ganz schön wankten. So weit wird es nicht kommen, wir haben ja Pandemie. Auch europäische Länder fahren längst nicht mehr mit angezogener Schuldenbremse, die sie eigentlich per Regierungserklärung oder Verfassungsgesetz in ihre Budgets verankert haben. Deutschland etwa hat die Schuldenbremse bis 2023 gelockert, erst dann müssen Bund und Länder wieder ausgeglichen bilanzieren. Kurzfristig alles kein Problem, doch wehe, wehe, weh, wenn ich nicht mehr die Gipfel der massiven Schuldenberge sehe… Viel Anlageerfolg wünscht Julia Kistner, die sich zu 100.ten Folge der Börsenminute über Deine Unterstützung freuen würde. Eine große Hilfe wäre, wenn Du die Börsenminute auf Youtube oder auf einer Podcast-Plattform abonnieren würdest. Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Schulden #Schuldenobergrenze #USA #Shut_Down #Donald_Trump #Staatsschulden

Buy-the-Dip oder auf gut Deutsch stärkere Kursrücksetzer für Käufe nutzen funktioniert nach der Logik, dass auf einen deutlichen Preisverfall wieder ein Kursanstieg folgt. Die Strategie würde ich nicht grundsätzlich unterstreichen. Sehr wohl aber, wenn es sich um ein grundsolides Unternehmen handelt, dass bei den Ergebnissen nicht chronisch enttäusche und es etwa um einmalig belastende Ereignisse handelt, die das Unternehmen nicht gleich in Schieflage bringen. Um aktuelle Beispiele zu nennen: Auf den inzwischen zur Pennystock-Aktie degradierten chinesischen Immobilienkonzern Evergrande würde ich nicht spekulieren.  Als eine Buy-the-Dip-Gelegenheit sehe ich hingegen gerade die Österreichische Post AG, die   gestern um über zwei Prozent nachgab, weil die Post jetzt zu 9,5 Millionen Euro Strafe im Zuge eines Datenschutzskandals aus 2019 verdonnert wurde. Man muss Zahlen immer in Relation setzen: Bei der Post scheint eine 9,5 Millionen Strafe für Datenverstöße verkraftbar zu sein, verglichen mit dem erwirtschafteten 1. Halbjahresergebnis 2021. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen, also  Ebitda stieg um 64,3 Prozent auf 184,5 Millionen Euro – damit ließe sich die 20 -fache Strafe zahlen. Der Umsatz legte um 28,4 Prozent auf 1,26 Milliarden Euro zu. Und für das Gesamtjahr rechnet die Post AG auch mit deutlichen Zuwächsen bei Umsatz und Ergebnis. Viel Anlageerfolg wünscht Julia Kistner, die sich über Deine Unterstützung durch eine Gratis-Abonnement auf Youtube oder einer Podcast-Plattform sehr freuen würde.  Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Post AG #Buy-the-dip #Kursrückschlag  #Kursanstieg #Pennystock

Politische Börsen haben lange Beine, behaupte ich einmal. Einfach so.  Auch wenn ich damit Altmeister André Kostolany widerspreche. Dessen legendäre Spruch lautete bekanntlich: „Politische Börsen haben kurze Beine.“ Was so viel heißen soll, als dass politische Einflüsse an der Börse deutlich kürzer wirken als wirtschaftliche Entwicklungen. Das hat sich bei Trump gezeigt, bei Putin, beim Säbelrasseln von Kim Yong Un. Und auch am Tag Eins nach der deutschen Bundestagswahl ging die Börse schnell wieder zur Tagesordnung über. Hauptsache rot-rot-grün geht sich nicht aus. Und doch, davon bin ich überzeugt, haben sich die Zeiten geändert und politische Einflüsse wirken sich seit der Finanzkrise 2008 und verstärkt durch die Pandemie sehr wohl längerfristiger aus, weil eben Reregulierungen wieder stark zugenommen haben - Stichwort Banken Union, EU-Aktionsplan und Kohleausstieg. Der starke Einfluss der Geldpolitik auf die Zinslandschaft und jetzt mit der Pandemie auch noch die Milliarden-schweren staatlichen Konjunkturpakete sind es, die börsennotierte Titel auch die nächsten Jahre bewegen. Hinzu kommt, dass sich der Staat als Neo-Aktionär in Krisen-geschüttelte Branchen wieder stärker engagieren musste.  Man denke nur an Tui und Lufthansa. Oder wie in der Schweiz, die Nationalbank in vielen Bluechips große Aktienpakete hält. Um sich politisch motivierten Schwankungen an den Kapitalmärkten halbwegs zu entziehen, gibt es nur eines: Sich bei seinen Investments sehr global aufzustellen. Wen juckten in Seoul schon die Sorgen in Frankfurt über den Wahlausgang. Viel Anlageerfolg wünscht Julia Kistner Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Politische_Börsen #Wahlausgang #Inflation #Globale_Investments #diversifizieren #Risikostreuung

Alle Zentralbanken haben die Märkte mit Geld überschwemmt. Alle? Nicht im Übermaß – sofern man den Zahlen glauben kann – die chinesische Zentralbank und auch nicht die Schweizer Nationalbank. Das heißt: Entsprechend wächst auch noch stärker das Vertrauen in den Schweizer Franken, wenn 2022/23 dann doch die Inflation – auch bereinigt um die Pandemie-Nachholeffekte – wieder deutlicher steigen wird. Wenn ich also an die Kantönli-Währung glaube, wie kann ich mich in den Franken positionieren? Man kann natürlich ein Fremdwährungskonto bzw. ein Schweizer Franken-Konto eröffnen, nur da braucht man oftmals eine Mindesteinlage von 10.000 Euro und zahlt und nicht bekommt man  2,3  bis 2,5 Prozent Zinsen, von den Kontogebühren einmal abgesehen. Also? Wenn man nicht auf dem Devisenmarkt und auch nicht mit Put-Optionen auf den Schweizer Franken spekulieren möchte, dann investiert man in die Schweizer Börse und hier in Konzerne wie Nestlé, die ihre Geschäfte ohnedies im Ausland machen und daher von einem steigenden Schweizer Franken wenig betroffen sind, oder Schweizer Pharmawerte, die Vorprodukte in günstiger Fremdwährung beziehen und ihre Endprodukte in Schweizer Franken verkaufen. Viel Anlageerfolg wünscht Julia Kistner Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Schweizer_Franken #SMI #Inflation #Schweiz #Nestlé #Fremdwährungskonto

JPMorgan hat sich mal wieder in Deutschland umgehört, wie es so mit dem Anlageverhalten aussieht. Ja und erfreulich ist, das gegenüber ihrer letzten Umfrage 2018 der Anteil der Anleger in Deutschland von 21 auf 37 Prozent gestiegen sind, das ist aber, um es anders auszudrücken, immer noch nicht einmal die Hälfte der Deutschen. Geändert hat sich leider nicht, dass sich Frauen offensichtlich immer noch nicht in Wertpapiere trauen. In Deutschland legen 47 Prozent der Männer, aber nur 28 Prozent der Frauen in Wertpapiere an. Je 30 Prozent der Wertpapierverweigerer gegeben als Grund an, dass sie nicht genug Geld zum Veranlagen haben beziehungsweise, dass die Schwankungen an den Kapitalmärkten zu groß sind, 29 Prozent, dass ihnen dafür das Verständnis fehlt. Das muss nun wirklich nicht sein, es gibt doch werktags die Börsen-Minute, aber auch sonntags die GELDMEISTERIN auf den meisten Podcast-Plattformen, auf Facebook und auf www.geldmeisterin.com. Viel Anlageerfolg mit diversifiziertem Kerninvestment wünscht Julia Kistner Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Geldanlage #Anlageverhalten #FrauenundGeld #JPMorgan

Dass die Wachstumsraten weltweit nicht auf dem hohen Niveau von 2021 verharren können, weil irgendwann auch der Nachholeffekt beim Konsum verblasst überrascht nicht. Überraschend ist vielmehr, dass selbst die internationalen Organisationen heuer das starke Wachstum unterschätzt haben. Das wird sich allerdings 2022 abschwächen, was immer noch Jammern auf hohem Niveau ist. Laut Bloomberg Consensus reduziert sich das Wirtschaftswachstum in der Eurozone von 4,7 auf 4,4 Prozent, in den USA von 6,2 auf 4, 3 Prozent, in UK von 4,2 auf 2,3 Prozent und in China von 8,5 auf 5,6 Prozent. Analysten von Goldman Sachs Global Investment rechnen für 2023 sogar speziell für die westliche Welt mit noch deutlich niedrigerem Wachstum: UK und Eurozone dürften mit 1,7 Prozent wachsen und USA 1,9 Prozent. Das erste Quartal 2022 oder die erste Hälfe nächsten Jahres dürften die Kapitalmärkte noch gut laufen, dann schwächeln, weil sie ja sechs bis neun Monate der Wirtschaftsentwicklung vorauslaufen. Als Langfristanleger schaut man, dass man Konzerne im Portfolio hat, die bei Inflation auch höhere Preise auch durchsetzen können. Wobei: Wenn man nicht einmal die Entwicklung des Delta-Virus in den nächsten Wochen voraussagen kann, sind Prognosen bis 2023 auch mit Vorsicht zu genießen … Viel Anlageerfolg wünscht Julia Kistner Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Wirtschaftswachstum #Staatsanleihen  #Inflationsraten

In den letzten sechs Monaten schnellen die Erdgaspreise in die Höhe. Die amerikanischen Futures, also Terminkontrakte, haben sich im Preis verdoppelt. Die Großhandelspreise für Erdgas sind schon in Deutschland im ersten Halbjahr 2021 um 42 Prozent gestiegen. Deutsche Gasanbieter haben die Preise für die Verbraucher für September und Oktober im Schnitt schon um 12,6 Prozent erhöht, so das Vergleichsportal Verivox. Die Explosion der Gaspreise hat mehrere Gründe: Erstens die allerorts angesprungene Wirtschaft. Zweitens wurde wegen des langen kalten Winters auch noch im Frühjahr geheizt und drittens wurden vor allem die Gasspeicher nicht wieder befüllt und auch Gaskraftwerke im Zuge der Klimapolitik abgedreht. Besonders stark betroffen ist Großbritannien, wo schon kleiner Gaskraftwerke zugesperrt haben, Lebensmittel ohne Gas nicht verpackt werden können und auch in der Medizin Gas fehlen könnte. Nicht zuletzt heizt der politische Streit um die Nord Stream 2 die Gaspreise an. Bei der russischen Gas-Pipeline mit deutsch- österreichischer Beteiligung will Wladimir Putin jetzt Gas geben und macht Druck. Wie kann man also in Gas investieren? Wer langfristig investiert tut das am besten gar nicht, weil fossilen Brennstoffen nicht die Zukunft gehört. Wer kurzfristig spekulieren möchte: Nur zu, mit dem Kauf von Gas-ETCs oder Zertifikaten. Wobei mir persönlich auch hier Direktinvestments in die Aktien der Gas-Unternehmen lieber sind. Allerdings sind die Aktien einer Gazprom oder OMV heuer schon um 93 Prozent gestiegen. Von den zweien ist mir persönlich die OMV lieber, wo ich mir ein Kauflimit gesetzt habe. Sie möchte bis 2050 CO2-neutral ihre Raffinerien betreiben und erwirtschaftet schon die Hälfte ihres 870 Millionen Euro-Gewinns mit ihrem Chemiegeschäft Borealis. Viel Anlageerfolg mit diversifiziertem Kerninvestment wünscht Julia Kistner Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Gaspreise #OMV #Gazprom #Gas-ETC #Gas-Zertifikate #Erdgas

Inflation, Inflation, Inflation bekommt man täglich zu hören. Das macht einem natürlich unrund und das die Preise steigen, sieht man ja beim täglichen Einkauf.  Ich möchte die Inflationsgefahr nicht kleinreden, aber auch nicht großreden. Die Teuerungsrate wird auch bereinigt um die Sondereffekte Pandemie und Lieferengpässe 2022 um ein paar Prozent anziehen und man sollte es in seiner Veranlagung mit einkalkulieren. Jetzt panisch Immobilien zu kaufen als vermeintlichen Inflationsschutz ist aber auch keine Lösung. Denn erstens haben wir einen Käufermarkt, soll heißen man kauft momentan nicht  unbedingt günstig und zweitens steigen natürlich auch mit der Inflation die flexiblen Zinsraten. Mein Tipp wäre: Wenn man einen hübsche Immobilie im Auge hat, dann sollte man sich einmal ausrechnen, ob man sie sich auch bei einer Darlehensverzinsung von drei Prozent kaufen würde und vor allem auch leisten könnte. Viel Anlageerfolg mit diversifiziertem Kerninvestment wünscht Julia Kistner Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Darlehen #Inflation #Immobilien #Inflationsschutz #Veranlagung #Immobilienkauf

Heute wird´s spannend, wenn sich das wichtigste deutsche Börsenbarometer DAX erstmals aus 40 statt 30 Aktien zusammensetzt und damit künftig die alten Schwergewichte weniger ins Gewicht fallen und neue wie Airbus hinzukommen. Das bringt mehr Diversifikation ins Portfolio, allerdings immer noch zu wenig, meinte Robert Halver, Chefanalyst der Baader Bank im Interview in der aktuellen Podcast-Folge der GELDMEISTERIN. Er fände es zielführend, wenn die Deutsche Börse den M-DAX und den DAX zu einem Index zusammenlegen würde, der auch noch die Tech-DAX-Aktien enthält. Das könnte man sich theoretisch auch selbst aus drei ETFs zusammenstückeln. Allerdings gibt es auch schon so einen all umfassenden Superindex aus deutschen Werten, den MSCI Germany, in den vor allem US-Amerikaner mittels Passivfonds, also ETFs, sprich Exchange Trade Fund investieren.  Er umfasst 85 Prozent des gesamten deutschen Aktienuniversums und hat sein Jahresbeginn rund 11 Prozent zugelegt, der Dax knapp 13 Prozent.Viel Anlageerfolg mit diversifiziertem Kerninvestment wünscht Julia Kistner Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #MSCIGermany #DAX  #DAX40 #M-DAX #Leitindex #ETF

Soeben hat EZB-Direktorin Isabel Schnabel sich geärgert, dass gerade in Deutschland aktuell wieder viele „Experten“ und Medien die Inflationsängste der Menschen schüren. Und wenn man die Prognosen ihres Hauses und anderen Zentralbanken Glauben schenken können, dann sind wir wirklich weit entfernt von Inflationsraten von acht Prozent wie in den 70er-Jahren. Die Zentralbanken gehen nicht von allzu hohen Inflationsraten in den nächsten Jahren aus. Die Bank of England rechnet in Q4 2021 mit vier Prozent, im Vergleichsquartal 2022 mit 2,5 und in Q4-2023 mit zwei Prozent. Die Europäische Zentralbank  rechnet nach 3,1 Prozent in Q4-21 mit 1,4 Prozent in Q4-22 und mit 1,6 Prozent in Q4-23. Die FED-Prognose lautet nach heuer in Q4 drei Prozent und dann mit je 2,1 Prozent in den Vergleichsquartalen 2022 und 2023. Das fatale ist nur, den Staaten kommen höhere Inflationsraten nicht ungelegen. Sie können ultragünstig Schulden aufnehmen, die sich dann einfach weginflationieren.  Das funktioniert nur solange, solange man ihnen ihre Anleihen abkauft. Stell Dir vor es gibt Krieg und keiner geht hin, war ein geflügelter Sponti-Spruch auf meine Schultasche. Wie wäre es heute damit: Stell Dir vor, der Staat begibt Anleihen und keiner kauft sie. Doch Anleihenkäufer sind leidensfähig. Das zeigt Japan. Viel Anlageerfolg mit diversifiziertem Kerninvestment wünscht Julia Kistner Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Inflation #Zentralbanken #Teuerung #Inflationsangst

Warren Buffet hat 2007 schon erkannt, dass der Eisenbahn die Zukunft gehört. Seine Beteiligungsholding Berkshire Heathaway hat erst Aktien. dann das gesamte Eisenbahnunternehmen Burlington Northern Santa Fe  2010 erworben.  Wobei er damals natürlich weder von Greta Turnberg und der gesamten Klimaschutzbewegung wusste, noch, dass die Staaten von China, USA bis hin Europa das Füllhorn über die die Bahnininfrastruktur ausschütten würden. Hans Peter Haselsteiner ist zwar nicht Warren Buffet. Man kann dem Österreicher Bauunternehmen aber auch zugestehen, dass er ein Näschen für Geschäfte hat. Er ist  Großaktionär der börsennotierten Strabag SE, Ex-Politiker, Kunstsammler, der die Kunstsammlung des in Schieflage geratenen Baumax-Gründer Karlheinz Essl aufkaufte, Skiliftbetreiber, Hotelier und eben Privatbahnbesitzer. Mit seiner Rail Holding, an der seine Stiftung zu 49,9 Prozent beteiligt ist, erobert er ab 12. Dezember auch Deutsches Terrain. Seine West-Bahn fährt dann durchgehend von Wien nach München statt nur bis Freilassing. Gute Reise, Herr Haselsteiner! Übrigens bin ich auch indirekt auf den Zug aufgesprungen, in dem ich mir Aktien von Knorr Bremse vor vier Monaten ins Portfolio gelegt habe und ich fahr seither gut damit. Meine Urgroßmutter hat schon auf die Schiene gesetzt ihr ganzes Geld in der Zwischenkriegszeit in russische Eisenbahnaktien investiert. Die Zukunft liegt in Russland, dachte sie. Sie dachte falsch. Viel Anlageerfolg mit diversifiziertem Kerninvestment wünscht Julia Kistner Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Haselsteiner #Westbahn #Strabag #WarrenBuffett #Eisenbahn #BerkshireHeathaway

Es ist wieder so weit. Viermal im Jahr - am dritten Freitag in den Monaten  März, Juni, September und Dezember laufen die Kontrakte für die Aktienindexfutures und Aktienoptionen aus. Auch viele nicht-amerikanische Kontrakte wie der Dax-Future enden an diesem Tag. Konkret findet am 17. September 2021 an der Terminbörse „Eurex“ der große Verfallstag statt, das heißt am  Freitag ist vor allem bei den deutschen Leitindizes für Bewegung gesorgt. Am sogenannten Hexensabbat schwanken die Aktienkurse üblicherweise stark, weil Investoren die Preise derjenigen Wertpapiere, auf die sie Derivate halten, in eine für sie günstige Richtung bewegen wollen. Außerdem ist der Freitag der letzte Handelstag für den Dax-30, bevor die deutsche Börsenoberliga dann am Montag, dem 20. September erstmals in seiner neuen Zusammensetzung mit 40 Mitgliedern notiert. Ebenso in der Welle wird wohl auch der M-DAX sein, der Index für die mittelgroßen Unternehmen. Das alles tangiert aber mehr den Day-Trader und nicht unbedingt den langfristigen Anleger. Viel Anlageerfolg mit diversifiziertem Kerninvestment wünscht Julia Kistner Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Hexensabbat #Verfallstag #Volatilität #Optionen #DAX #Aktienoptionen #Aktienindexfutures #Futures

Erst der Anlage-Mix macht reich, soll schon im Talmud gestanden haben.  Vor Jahrhunderten teilte man das Vermögen in ein Drittel Land, ein Drittel Handelswaren und ein Drittel Bares ein. Es gab ja auch noch keine Aktien, Fonds und ETFs. Auf die heutige Zeit gemünzt würde dies heißen:  Ein Drittel Immobilien, inklusive Land und Grundstücke, ein Drittel Wertpapiere, vor allem Aktien und Fonds und ein Drittel Gold. In der aktuellen Podcastfolge der GELDMEISTERIN, überall zu hören, wo es Podcasts gibt und auf www.geldmeisterin.com präsentiert Thomas Meyer zu Drewer von ETF Lyxor seine ganz persönliche Drittel-Regel. Das Kerninvestment sollten ETFs sein, die zu einem Drittel den MSCI World, also Weltaktien, zu einem Drittel breit in Europa, den EuroStoxx 600 investieren und zu einem Drittel in Schwellenländer mit dem Schwerpunkt China und Asien, also Beispiel die in den MSCI Emerging Market veranlagen. Übrigens: Viel Anlageerfolg mit diversifiziertem Kerninvestment wünscht Julia Kistner  Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Kerninvestment #Diversifikation  #AssetManagement #ETF

Die Scheidung nach 27-Jahren von Melinda dürfte Microsoft Mitbegründer Bill Gates eine ganze Stange Geld gekostet haben. Aber was kostet für dem viert reichsten Mann des Globus schon die Welt, der laut Magazin Forbes 133 Milliarden US-Dollar besitzt. Und was kostet in Zeiten wie diesen eine Luxus-Hotel. Bill´s Investmentfirma Cascade stockt jetzt seine Beteiligung an der Kette Four Seasons auf 71,25 Prozent auf, die insgesamt mit zehn Milliarden Dollar bewertet wird. Der Deal spielt dem Verkäufer der Anteile, ders saudischen Prinz Alwaleed Bin Talal, der auch Anteile am Fahrdienst Lyft und an der Citigroup hält, 2,21iMilliarden US-Dollar in die Kasse. Das ist nicht nur aus der Schlüssellochperspektive, sondern auch aus Investmentsicht interessant, was die Reichen so kaufen und vor allem verkaufen. Bill hat im Juli auch um 279,34 Millionen US-Dollar weitere Anteile an Warren Buffets Beteiligungsholding Berkshire Heathaway erworben – genauso so viel er drei Monate zuvor – vielleicht für die Scheidung – verkauft hat. Endgültig verkauft hat er übrigens am 31.3. seine letzten Stück Apple Aktien um 155 Millionen US-Dollar. Wo man so etwas liestP Auf der Insiderplattform gurufocus.com. Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #BillGates #Insider #DirectorsDealings #FourSeasons #BershireHeathaway

Im Rahmen der Jahrestagung der European Finance Association (EFA) wurde  wieder der IQAM-Preis  für herausragende wissenschaftliche Arbeiten verliehen. Was die Preisträger anhand von Daten zu Leerverkäufen der New York Stock Exchange herausfanden: Leerverkäufer wissen deutlich mehr als Analysten. Der Informationsvorsprung der Leerverkäufer beruht nach ihren Ergebnissen auf Informationen aus den Medien, aber auch aus privaten Informationsquellen. Die Wissenschaftler fanden heraus, dass eine größere Anzahl an Leerverkäufen in der Woche vor negativen Gewinnüberraschungen, vor Downgrades von Analysten und vor Abwärtskorrekturen von Gewinnprognosen der Analysten auftritt. Also mein Tipp: LeerverkäuferInnen im Auge behalten und natürlich den Podcast Geldmeisterin anhören, der sich am Sonntag mit seinem Gast damit befasst, wie man sein Portfolio mit der Kern-Satelliten-Investment-Strategie langfristig aufbaut und über kurzfristige Leerverkäufe hinwegschaut. Schönes Wochenende! Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Leerverkäufe #IQAM #EFA #Analysten

Nicht falsch verstehen. China, zumindest Asien gehört in jedes Langfristportfolio. Davon bin ich nach wie vor überzeugt. Dort spielt die Zukunftsmusik. Der Umgang mit den Uiguren. Die Kampagnen gegen westliche Unternehmen wie H&M oder Nike, die als politisches Zeichen Baumwolle aus Xinjiang boykottierten. Die jüngsten Gängelungen chinesischer Tech-Giganten, Bildungseinrichtungen und steinreicher Unternehmer hat wieder vor Augen geführt, dass China Demokratie und Menschenrechte noch nicht hochhält. An einer militärischen Auseinandersetzung mit dem Westen hat China vorerst kein Interesse. Dafür ist ihr Heer gegenüber der US Army noch viel zu untermotorisiert. Die chinesischen Weichmacher, mit der man die Finanzwelt gefügig machen möchte sind die Zugangstickets zu ihren Kapitalmärkten. So kritisierte Hedge Funds-Milliardär George Soros in Wall Street Journal jetzt den amerikanischen Fondsgiganten BlackRock, dass er seit 30. August als erste westliche Kapitalgesellschaft mit dem Sanktus aus Peking chinesischen Konsumenten Fonds- und andere Investmentprodukte anbietet. Natürlich, Soros kann gut reden. Er muss nicht mehr Milliarden von fremden Vermögen verwalten und anlegen. Auch er war kein Kind von Traurigkeit. Soros hat mit seinen Wetten gegen den Pfund einst die britische Insel in Probleme gebracht. Man sollte sich nur immer bewusst sein, das Weichmacher schädlich sind. Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #China #ChinesischeKapitalmärkte #GeorgeSoros #WallStreetJournal #BlackRock #Weichmacher

Der europäische ETF-Markt verbuchen neue Rekorde Bis dato sind 2021 nett 115 Milliarden Euro zugeflossen, gegenüber 100 Milliarden im gesamten im Gesamtjahr 2020. Drei Viertel des Nettozuflusses wanderte in Aktien-ETFs. Dafür gibt es meiner Meinung nach drei Gründe. Zum einen vielen neue junge Anleger, die geknissen haben, dass Ihr sauer Erspartes auf dem Sparbuch durch Inflation und Negativzinsen in Deutschland immer weniger wird. Sie nutzen ETF-Sparpläne als Sparbuchersatz. Die stärkere Konkurrenz durch Neobroker macht es möglich, dass sich solche ETF-Ansparpläne auch schon mit geringen Einzahlungen lohnen. Zweitens hat sich herumgesprochen, dass sich aktive Fondsmanager bei immer transparenteren Börsen schwer tun, den Markt zu schlagen und die deutlich höheren jährlichen Verwaltungsgebühren und den Aufgabeaufschlag für den Vertrieb zu rechtfertigen.  Und drittens ist einfach so viel Geld in den Märkten, das Veranlagungsmöglichkeiten sucht.  Besonders boom Themen-ETFs wie New Energy oder Cyber Security. Der Markt hat sich gegenüber dem ersten Halbjahr 2020 auf 38,5 Milliarden Euro fast verdreifacht. Vorsicht: ETF oder Fonds dienen der Risikostreuung, die man natürlich nur bedingt hat, wenn man auf ein Thema setzt und Vorsicht, die jährlichen Gebühren können hier – da sie aufwendiger zum Verwalten sind – auch schon doppelt bis dreifach so hoch wie bei einem ETF auf einen breiten ETF sein. Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #ThemenETF #ETF #Fondsmanager #Neo-Broker #Spesen #Gebühren

Noch eine DAX-Podcastfolge und dann verspreche ich, suche ich mir ein neues Steckenpferd. Umstritten war ja die Aufnahme des Rüstungskonzerns Airbus in den DAX, der die populären  ESG-Kriterien – E wie Umwelt S wie Soziales und G wie nachhaltige Unternehmensführung eher nicht erfüllen kann. Wer nachhaltig in die Deutsche Wirtschaft investieren möchte, dem bleibt noch der DAX ESG 50. Die Mitglieder dieses Index müssen standardisierte ESG-Filter durchlaufen haben. Waffengeschäfte, Tabakproduktion, Kohlekraftwerke, Kernenergie und Verträge mit Militär sind ausgeschlossen. Die Werte sind aus dem M-DAX, DAX oder TecDAX. Der DAX ESG 50 hat seit Jahresbeginn knapp 19 Prozent, der DAX 16 Prozent zugelegt.  Ähnliches Bild in Österreich: Der österreichische ATX ist um 32 Prozent gestiegen, der rot-weiß-rote Nachhaltigkeitsindex Vönix ebenso. Nachhaltig zu investieren ist also auch ökonomisch eine gute Wahl. Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #DAXESG50 #DAX #Performance #NachhaltigeGeldanlage #ESG-Filter

Yeah, die zehn DAX-Aufsteiger stehen fest: Flugzeughersteller Airbus, die Porsche-Holding, der Kochbox-Lieferant Hellofresh, der Modehändler Zalando, der Chemiekalienhändler Brenntag, der Medizintechnikkonzern Siemens Healthineers, der Duftstoffhersteller Symrise, der Pharma- und Labor-Zulieferer Satorius, der Sportartikelproduzent Puma und das Biotech- und Diagnostikunternehmen Quiagen.  Sie alle hatten am Tag der DAX-Aufnahme eines gemeinsam: Sie gaben leicht nach statt vor Freude zuzulegen. An der Börse wird eben die Zukunft gehandelt. Die DAX-Kandidaten sind schon in den letzten sechs Monaten munter zweistellig gestiegen und haben damit vorweggenommen, dass sich die milliardenschweren Indexfonds mit den Neuzugängen eindecken müssen, um die deutsche Börsen-Oberliga auch weiterhin korrekt abzubilden. Außerbörsliche Indexfonds und börsengehandelte ETFS halten rund 15 Prozent aller deutschen Aktien und  rund 20 Prozent am deutschen Börsenbarometer DAX. Damit sie und andere Institutionelle genügend Zeit haben, ihre Portfolios anzupassen, wird der DAX o in seiner Neubesetzung erst ab 20. September gehandelt. Viel sollte sich da nicht mehr bewegen, wenn, dann wegen dem Covid-Deltavirus. Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #DAX #DAX-Aufsteiger #DAX-Werte #ETF #Indexfonds

Heute ist es endlich so weit. Der DAX erweitert seine Familie um zehn auf 40 Mitglieder, der erste große Umbau in der 33-jährigen Index-Geschichte. Die Börse Frankfurt legt nach US-Börsenschluss fest, welche zehn M-Dax-Werte in die deutsche Börsenoberliga aufsteigen dürfen. Am 20. September wird der DAX dann erstmals in seiner neuen Zusammensetzung gehandelt. Das Aufnahmekriterium ist die Marktkapitalisierung der frei gehandelten Aktien in den letzten 20 Handelstagen. Bei aller Euphorie über die neuen, sollten man nicht die „alten“ DAX-Mitglieder aus den Augen verlieren. Sie schrieben laut Berater Ernst & Young im 2. Quartal 2021 in Summe so hohe Umsätze und Gewinne wie nie zuvor. Die operativen Gewinne nach Abzug der Kosten, also das EBIT der DAX 30-Werte lag bei insgesamt 44,6 Milliarden Euro um stolze 87 Prozent über dem Vorpandemieniveau. Das Beachtliche daran: Die Gewinne stiegen nicht wegen der Preismacht der Konzerne, sondern vor allem wegen ihres Geschicks, Kosten zu sparen und das noch ohne großen Personalabbau. Das macht den feinen Unterschied zu Unternehmen, deren höhere Gewinne je Aktie daher resultieren, dass sie massiv eigene Aktien zurückkaufen und dadurch rein rechnerisch die Gewinne je Aktie besser ausschauen lassen. Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #DAX #Kostensenkung  #Rekordgewinne #Aktien #DAX30 #DAX40 #Aktienrückkauf #GewinnjeAktie

Dieses WhatsApp einer echt guten und gebildeten Schulfreundin möchte ich Euch nicht vorenthalten: „Sitze gerade mit einer aktienwahnsinnigen Freundin in der Kneipe, also Beisl oder schweizerdeutsch Beiz. Sie meint ich sollte unbedingt auch welche kaufen. Welche Aktien soll man denn gerade kaufen? Also ich weiß davon nix – aber Du!"  Das bereitet mir wirklich Bauchschmerzen, darauf zu antworten. Ebenso wie das aktuelle Angebot des niederländischen Neobrokers Bux: Wenn Du eine FreundIn wirbst, dann bekommst Du eine Gratisaktie ins Depot. Welche, teilt Dir Bux zu. Funktioniert so seriöse Anlageberatung? Wohl kaum. Besser sonntags die Geldmeisterin und werktags die Börsenminute hören. Und doch kann ich mir eine Anlage-Idee für Neueinsteiger nicht verkneifen: Ich würde nicht als Erstes auf Einzelaktien setzen, sondern in einen ganzen Korb von Aktien investieren,  n einen Weltaktienfonds oder in einen spesengünstigen Indexfonds oder ETF investieren, der weltweit an allen großen Börsen investiert. Ein solches Produkt wäre ein  ETFs, der den MSCI All Country World Index abbildet. Viel Anlageerfolg wünscht Julia Kistner Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Finanzbildung #Neobroker #ETF #Aktien #Weltaktienfonds #MSCIALLCOUNTRYWORLD Foto: Gert Altmann/Pixabay

Die US-Aufsichtsbehörde SEC geht mit den Geschäftsmodellen mancher Neo-Broker, darunter Aushängeschild Robin Hood hart ins Gericht. Diese verdienen nicht unmittelbar an ihren Kunden, sondern am Weiterleitern von deren Aufträge an bestimmte Handelsplattformen. Die SEC möchte solche Rückvergütungen, genannt „Payment for Order Flow“ jetzt verbieten. In Kanada, Australien und Großbritannien sind sie schon verboten, weil sie dazu verleiten können, nicht an die günstigste, sondern an jene Handelsplattformen weiterzuleiten, die die höchsten Kickbacks bezahlen. Kommt uns das auf anderer Ebene nicht bekannt vor? Wir erinnern uns in Österreich schmerzvoll an Meinl European Land, die an den Vertrieb sechs Prozent Verkaufsprovision bezahlte und so zum Bestseller wurden. Nach den Ankündigungen der SEC, Payments for Order-Flow zu verbieten stürzte die Aktie der Broker-App Robin Hood alleine am Montag um sieben Prozent ab. Mitbewerber Charles Schwab verlor um 3,2 Prozent.  Man befürchtet, dass die Junkaktionäre, die die Möglichkeit mit einer App gratis Trades zu platzieren in der Pandemie zahlreich in Anspruch genommen haben, auch schnell wieder das Börsenparkett verlassen, wenn Traden bei den Neobrokern dann etwas kostet. Wie heißt es so schön: „There is no free“ lunch an den Kapitalmärkten. Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Neobroker #SEC #FreeLunch #Kickback #Paymentfororderflow #RobinHood #CharlesSchwab

Der S&P 500-Index notiert derzeit bei erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnissen von 21, was schon ziemlich hoch erscheint. Ist es da nicht schon riskant in US-Aktien beziehungsweise generell in Aktien zu investieren? Alles relativ, nämlich relativ zum Risiko, dass ich bei Investments in Staatsanleihen mit guter Bonität eingehe, die derzeit sogar nominell negativ verzinst sind und deren Kurse wegbrechen werden, wenn erst einmal die Zinsen mittelfristig wieder steigen. Buy-and-hold ist bei Anleihen wohl nicht mehr angesagt, wenn man nicht real bei einer steigenden Inflation, die wir sehen, Geld verlieren möchte. Die Welt hat sich komplett gedreht: Wer den kurzfristigen Nervenkitzel sucht, kauft Anleihen. Wer langfristig investieren will, kauft Aktien ... Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer)

Beim nachhaltigen Investieren vergisst man gerne auf das G - wie Governance. Dabei trägt der CEO viel zum Erfolg des Unternehmens bei. Eine Studie der Universitäten Boston, Bielefeld, Karlsruhe und St. Gallen hat hier etwas sehr Interessantes belegt. Blieben die CEO´s der 1500 analysierten, größten US-Unternehmen stolze 14 Jahre im Amt, dann bilanzierten sie am besten und brachten für das Unternehmen die größte Wertschöpfung. Schade nur, dass die tatsächliche Halbwertszeit der operativen Vorständen laut Beratungsunternehmen PwC gerade einmal bei fünf Jahren liegt. In den USA hält sich gerade einmal einenr von vier Konzernchefs länger als zehn Jahre. Mit zunehmender Erfahrung trägt jedoch ein CEO mehr zum Erfolg des Unternehmens bei. Irgendwann nützt er sich aber auch ab, ist nicht mehr anpassungsfähig und ist weniger engagiert. Etwas, was mann wohl vom CEO der weltweit größten Beteiligungsholding Berkshire Heathaway Warren Buffett, der heute, am 30. August 91 Jahre alt wird und seinem 97-jährigen Vice Chairman Charly Munger nicht behaupten kann ... Für Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #CEOs #CharlyMunger #WarrenBuffett #PwC

Ähnelt die aktuelle Börsensituation jener vor der Finanzkrise 2007? Auch 2006 ist die Inflation gestiegen, ebenso das Wirtschaftswachstum. Allerdings gab es damals keine Pandemie, von der wir uns gerade erholen und Konsum nachholen. Hauspreise sind damals wie heute gestiegen. Der renommierte Case-Schiller Home Preis-Index verbucht in den USA im letzten Jahr einen Anstieg der Hauspreise von 16 Prozent. Was allerdings anders als damals ist ist, dass man 2006 in eine solide zehnjährige US-Staatsanleihe mit rund fünf Prozent Verzinsung veranlagen konnte, die Inflation lag bei vier Prozent. Heute werfen die US-Staatsanleihen 1,25 Prozent ab und die Inflation liegt bei satten fünf Prozent. Auch wenn ein Teil der Teuerung nur vorrübergehender Natur sein dürfte. Ein Geschäft ist das nicht, schon gar nicht solide europäische Staatsanleihen. Hier muss man Deutschland und Österreich derzeit sogar nominell etwas zahlen, damit man seinem Staat Geld borgt. Auch wenn US-Aktien damals noch zum 15-fachen ihrer Gewinne notierten und aktuell zum 25-fachen: Tina lässt grüßen! There Is No Alternative - es gibt derzeit für mich keine Alternative zu Aktien. Für  Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die  Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #TINA #Aktien #Anlagealternativen #PERatio #KGV #Anleihenrenditen #Case-SchillerHomePriceIndex #Hauspreise #Staatsanleihen #Finanzkrise #Verzinsung #Inflation

Die Nervosität steigt: Der deutsche ifo-Geschäftsklimaindex hat sich im August nun zum zweiten Mal in Folge verschlechtert. Er fiel von 100,7 auf 99,4 Punkte und damit stärker als erwartet. Da schwingt so viel mit: Die Unsicherheit durch die Deltavariante, Wirtschaftseintrübungen in China, Probleme mit den Lieferketten, der Tarifstreit der Deutschen Bahn und, und, und. Obendrein muss man sich auch noch vor dem kommenden Freitag fürchten, wenn sich die Zentralbanken in Jackson Hole treffen. Wo man Fed-Chef Jerome Powell doch jetzt schon von den Lippen lesen kann, dass die US-Notenbank im vierten Quartal mit der Drosselung der Anleihekäufe beginnt. Ein Schreckensdatum ist erst recht der 22. September, die Fed-Tagung, an der die US-Notenbank wahrscheinlich ankündigt, womit wir alle schon gerechnet haben: Dass man mit dem Tapering beginnt und die Geldmengenrückführung im Sommer 2022 abschließen will. Womit noch nicht die Angst vor Zinserhöhungen überwunden wäre, die nämlich erst 2023 folgen dürften. Soll heißen: Es ist bestimmt kein Fehler, sich auf ein schlechteres Investmentumfeld mit einem breit gestreuten, defensiveren Aktienportfolio vorzubereiten – viel besser als heuer kann es an den Börsen ja kaum laufen. Ich halte es aber sehr wohl für einen Fehler mit dem Investieren zu warten, bis die Zeiten für Anleger erst schlechter werden. Für  Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die  Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Timing #ifo-Index #FED-Sitzung #JeromePowell

Ins Glas soll man sowieso nicht zu tief und oft schauen, ins Wertpapierdepot aber auch nicht. Das ergibt eine interessante aktuelle Studie der deutschen Sutor-Bank. Sie hat die DAX-Jahresrenditen der letzten 48 Jahre mit den monatlichen Aktienrenditen aus den 48 Monaten der Jahre 2017 bis 2020 verglichen. In den letzten 48 Jahren war die Jahresrendite des Deutschen Börsenbarometers überwiegend positiv und lag im Schnitt bei sieben Prozent. Wer in den letzten vier Jahren sich immer die Monatsrendite angesehen und danach gehandelt hat, wäre schlecht ausgestiegen. Monatlich aufgedröselt war die Performance nur in 44 Prozent positiv, in sechszehn Prozent neutral und in 40 Prozent sogar negativ. Fazit: Börsenguru André Kostolany hatte Recht: „Kaufen Sie Aktien, nehmen Sie Schlaftabletten, und schauen Sie die Papiere nicht mehr an. Nach vielen Jahren werden Sie sehen: Sie sind reich.“ Für  Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die  Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Wertpapierdepot #Aktien #Behaltedauer #Anlagehorizont #Zinseszins #Volatilität #Gewinne

Sorry, es geht schon wieder um den DAX, der vor seiner Aufstockung von 30 auf 40 Aktien am 3. September in Bewegung ist und danach erst recht in Bewegung sein wird. Dies nicht nur wegen seiner Umbau-bedingten Sonderkonjunktur, aber auch. Schließlich werden höchstwahrscheinlich Überflieger wie Airbus künftig Teil der DAX-Familie sein, wobei die meisten Airbus-Aktien derzeit in Paris und nicht Frankfurt gehandelt werden. Mit einer Marktkapitalisierung von 90 Milliarden Euro ist Airbus jetzt schon wertvoller wie die meisten Dax-Werte. Der Industriewert bietet derzeit aber nicht nur DAX-Phantasie, sondern eine deutlich höhere Gewinnprognose durch gesunkene Produktionskosten. Um nochmals an den Vergleich DAX mit M-DAX einer letztwöchigen Börsenminute anzuknüpfen: Ein treuer Hörer hat mich aufmerksam gemacht, dass DAX in den letzten Jahren jeweils im letzten Quartal des Jahres immer besser als der M-DAX performt hat. Außerdem verliert der M-DAX dadurch, dass zehn seiner größten Werte und Bestseller wie Hello Fresh, Airbus, Porsche Holding oder Puma etc. in den DAX abwandern in etwas 60 Prozent seiner Marktkapitalisierung. Auch das spricht für den DAX statt M-DAX. Für  Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die  Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #DAX #M-DAX #Airbus #Marktkapitalisierung #Aufstockung 

Ob es verlorene Zeit ist, wenn man ständig online ist oder nicht hängt davon ab, was man so ansurft. Manche Seiten sind doch sehr informativ. Also ich verrate Euch jetzt mal meine Lieblingsseiten. Für den schnellen Überblick über Einzelaktien schaue ich gerne auf www.finanzen.net. Da schaue ich mir schnell mal den Chart, die News, Kursziele und Analysen an. Für Fonds und ETF-Vergleiche und Analysen finde ich www.justetf.com, aber natürlich auch www.morningstar.de, die auch immer ganz interessante Beiträge auf Ihrer Seite haben, ebenso wie Yahoo-Finanzen oder die Ratingagenturen wie Standard & Poor´s auf www.spglobal.com. Und wenn ich ein bischen schnüffeln möchte, was die großen Investmentgurus gerade kaufen und verkaufen, na dann werfe ich ein Blick auf www.gurufocus.com. Für Info über Insiderkäufe des Managements surfe ich in Deutschland die Bafin an, in Österreich die Seite der Kontrollbank www.oekb.atund in den USA die Aufsichtsbehörde SEC auf www.sec.gov/edgar Da sind auch die News auch lesenswert. Für volkswirtschaftliche Info empfehlen sich die Seiten der Notenbanken und des Internationalen Währungsfonds IMF. Aktuelle Börseninfo bieten natürlich auch die Börsen auf ihren Seiten. Viel Spaß beim Surfen! Für  Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die  Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Finanzseiten #Online #Finanzinformationen 

Dass der DAX jetzt schon die 16.000 Punkte testet, damit haben die Analysten doch erst später gerechnet. Und der Umbau der Deutschen Börsenbarometer am 3. September könnte den Leitindex noch weiter beflügeln. Der Dax wird ja von 30 auf 40 Aktien aufgestockt, der M-DAX mit den mittelgroßen deutschen Unternehmen von 60 auf 50 Titel reduziert. Die Frage ist jetzt, ob man besser in den DAX oder doch in den M-DAX oder S-DAX investiert. Die beiden Nebenwerte-Indizes haben den DAX in den letzten fünf Jahren um Längen geschlagen und auch langfristig. Wer 2004 etwa 1000 Euro Ersparnisse in den DAX steckte, hatte bis Ende 2019 immerhin 3155 Euro in der Tasche. Beim M-DAX wären es 2019 aber 6335 Euro gewesen, womit der M-DAX auch den TechDAX deutlich hinter sich ließ. In Boom-Phasen schlägt sich der M-DAX grundsätzlich besser, in Korrektur-Phasen vergleichsweise schlechter als die anderen deutschen Indizes. Und doch bevorzuge ich jetzt den großen Bruder Dax. Zum einen, weil die Unternehmen im DAX noch niedriger bewertet sind, es mehr Aufholpotenzial gibt. Zum anderen, weil im aktuellen Börsenzyklus die Schwergewichte des DAX – Finanzwerte – besser performen sollten als die Industrie und Gesundheitsbranche, die den M-Dax dominieren. Vor allem dann, wenn die Zinsen wieder klettern. Außerdem steigt am 3. September die Créme de la Créme vom M-Dax in den DAX auf. Das sollte der Börsenoberliga zusätzlich helfen. Schönes Wochenende und viel Hörvergnügen am Sonntag mit der neuen Podcastfolge der GELDMEISTERIN wünscht Julia Kistner Für  Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die  Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #M-DAX #DAX #Leitindex #Börsenbarometer #16.000Punkte #Börsenzyklus #S-DAX

Einen guten Marktüberblick bekommt man erst, wenn man verschiedene Finanzmarktprognosen verfolgt. Ich schaue mir unter anderem gerne die Prognosen von Pictet an, deren Meinung derzeit  ohnedies Common Sense bei Analysten ist.  Demnach gibt es keinen Grund das Börsenpaket panisch zu verlassen. Selbst wenn die chinesischen Regulatoren die Muskeln spielen lassen und die Covid-Zahlen hoch bleiben sollte sich die Konjunktur weiter erholen. Untergewichtet haben viele Analysten, so auch Pictet US-Aktien, übergewichtet die Eurozone, die Schweiz und UK. Denn hier ist die Wahrscheinlichkeit größer, dass die Unternehmen ihre Prognosen weiterhin übertreffen können, während in den USA das zweite Quartal 2021 schon etwas ernüchternder ausfiel. Die Wirtschaft wuchs annualisiert „nur“ um 6,5 Prozent, ausgegangen ist man von 8,5 Prozent. Auch sind US-Aktien hoch bewertet und die Europäer haben auch mehr Value-Werte, wie Finanzaktien in ihren Leitindizes und die sollten besser performen, wenn die Zinsen wieder steigen. Die Schweizer haben noch dazu viele Qualitätsaktien, die in der mittleren Phase eines Bullenmarktes besse performen. Von den Branchen findet die Fondgesellschaft Pictet eher langlebige Konsumgüter wie Luxusgüter oder Autos. Untergewichtet haben sie auch Schweizer Staatsanleihen, US-Hochzinsanleihen und bei den Währungen den Sterling. Für  Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die  Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Europa-Aktien #US-Stocks #SchweizerStaatsanleihen #US-Hochzinsanleihen #Sterling #Value-Werte #Pictet #Leitindex

Wer langfristig denkt, denkt richtig, wenn er an die Spesen denkt. Denn nicht nur die Inflation frisst Vermögen auf. Nehmen wir mal an, wir investieren 10.000 Euro in eine Weltaktienfonds oder ETF, der jährlich 4,5 Prozent Rendite abwirft. Dann hätten wir nach 30 Jahren satte 37.450 Euro angespart. Das würde allerdings voraussetzen, dass wir keine Spesen an die verwahrende Depotbank und an den Fondsanbieter zahlen müssten. Schon einmal ein guter Wunsch an das Christkind. Nehmen wir einmal r an, die Gebühren lägen bei 0,5 Prozent pro Jahr – das müsste also schon ein günstiger ETF, sprich passiver Indexfonds sein – dann kämen wir auf  Ersparnisse von 32.430 Euro. Die Gebühren beliefen sich insgesamt auf 5020 Euro. Wenn man von Gebühren von zwei Prozent pro Jahr ausgeht, was bei einem Weltaktienfonds nicht ungewöhnlich ist, dann hätten wir nach 30 Jahren gerade einmal 20.970 Euro in der Tasche. Das heißt man würde über die 30 Jahre 16.480 Euro an Gebühren abdrücken, verzichtet also auf fast die Hälfte seines Vermögenszuwachses. Ganz schon happig, oder?  Das sollt man selbst bei Spezial-ETFs bedenken, die auch schon einmal 0,8 Prozent jährliche Verwaltungsgebühren verrechnen. Für  Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die  Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Spesen #ETF #Vermögenszuwachs #Verwaltungsgebühren #Weltaktienfonds

Noch zeigt der VIX nix. Der CBOE Volatility Index, kurz Angsbarometer VIX, bildet die kurzfristige Schwankungsbreite des US-amerikanische Aktienindizes S&P 500 ab. Der VIX wird von der Terminbörse Chicago Board Options Exchange (CBOE) in Echtzeit berechnet. Wenn er steigt heißt das also so viel, dass die Anleger nervös werden – grundsätzlich Gift für die Börse. Und steigt der VIX , dann fällt in der Regel der Leitindex  S&P 500. Von dieser Seite gibt es somit derzeit Entwarung. Der VIX bewegt sicher derzeit nur bei 15,45. Zum Vergleich: Im August 2019 lag bei 17 , im August 2020 sogar noch zwischen 23 und 24. Seasonal geht der Finanzmarktstress Ende August und September nach oben. Auch das ist kein Grund zur Panik. Nichts desto trotz empfiehlt die Geldmeisterin in den nächsten Wochen das VIX im Auge zu behalten. Eine Link zum Chart des Anlegerangstbaromter findet ihr auf https://www.finanzen.at/index/vix Für  Verluste, die aufgrund von getroffenen Aussagen entstehen, übernimmt die  Autorin, Julia Kistner keine Haftung. Musikrechte: https://mixkit.co/free-sound-effects (racing-countdown-timer, percussion-tick-tock-timer) #Volatilität #VIX #Schwankungsbreite #S&P500